5月15日，A股新能源产业链相关概念全线走强，锂矿、高压快充、新能源汽车、光伏等板块涨幅居前。“赛道股”在沉寂了很长一段时间后，终于卷土重来。

 

文 /《汽车人》张恒

 

5月15日早盘，A股锂矿板块异动拉升，锂电池相关概念迅速蹿升至排行榜前列。截至收盘，锂电池板块全线大涨，为近一年来首次。

 

下游整车股跟随收红，但行情主要集中在中上游的锂矿和锂电池板块上。个股方面，天华新能涨逾11%，天齐锂业、盛新锂能、中矿资源、融捷股份等以10%涨停，西藏矿业、赣锋锂业涨超8%。

 

这主要是受碳酸锂价格快速上涨刺激所致。近期，工业级、电池级碳酸锂最新市场均价分别达23.5万元/吨、24.75万元/吨，较上月的年内低点分别上涨超70%、35%。

 

此外，充电桩概念股行情仍在持续，多只充电桩股涨停，甚至不乏20%的涨幅。

 

 

锂矿和充电桩板块的火爆很快传导至光伏板块，“赛道股”在沉寂了很长一段时间后，终于卷土重来，帮助沪深两市收涨超一个点。

 

4月底开始，国内电池级碳酸锂价格止跌反弹，其间短短11个交易日（2023年4月25日-5月12日）就快速拉升了37 %，其中5月12日一天的涨幅近2万元/吨。

 

 

碳酸锂价格暴涨，引发了矿商惜售的心理。有业内人士称：“前段时间因为锂价太便宜，买家不敢进货。而现在是买家想进货了，但矿商却不想卖了。”

 

强劲的反弹，令上游企业投产积极性大幅提升。上周五（5月12日），两大锂矿龙头相继宣布锂电投建生产项目：赣锋锂业投资25亿元，在襄阳市投资建设新能源锂电池生产研发项目；天齐锂业计划总投资约30亿元，其中20亿元用于投资年产3万吨电池级单水氢氧化锂项目，其余金额拟用于二期项目。此前受价格影响减产停产的厂商也纷纷加快排产。

 

 

《汽车人》认为，连续两日的大涨，令更多人相信新能源的行情有望全面到来。

 

首先，也是最主要的一点，4月份国内车市数据超预期。4月国内乘用车零售163万辆，同比增长55.5%，环比增长2.5%。表面上看，4月份环比3月份变化不大，但纵观往年，2023年4月是自2010年以来仅有的两次环比正增长之一，表明了国内汽车需求的韧性。此外，新能源车和出口量这些投资者非常看重的指标同样表现强劲。

 

 

其次，锂电池板块的行情是反转而非反弹。之前谈到过，中下游厂商的库存历经了三四个月的消化，多数头部企业只剩下了一至两周的库存可供维持。接下来行业将进入到补库存周期。同时，上游厂商出现了惜售心理，锂矿价格一时间难以回归理性。锂矿价格的历史高点60万元/吨虽然很难再破，但中上游锂矿和锂电池企业的市值仍有望再创新高。

 

再次，新能源板块是有实打实业绩支撑的，这一点不是AI板块可比的。目前A股的趋势由故事主导快速演变为业绩主导。因为在4月底到5月初，上市公司2022年年报和2023年一季报陆续公布后，投资者清晰地看到了哪些行业才是真正赚钱并不断增长的。

 

“中特估”行情在5月15日继续上演，新能源方面也是财报超预期的如广汽、长安、重汽等头部车企表现更好。相比“中特估”+AI的行情，“中特估”+新能源的行情更值得期待。【版权声明】本文系《汽车人》原创稿件，未经授权不得转载。