导语：《汽车人》认为“新机遇”不容小视，“新常态”略显悲观。在宏观层面引入新预测模型，得出在未来两年商用车市场会显著转好的假说；在机遇上，例举了德国零配件企业康迪泰克的例子。
◎汽车人传媒记者 张恒
伴随经济减速，中国商用车市场步入寒冬。最新的数据显示，2015年1-10月，我国商用车产销量分别为277.43万辆和279.34万辆，同比跌11.3%和10.6%。刚刚过去的10月份，商用车产销量有止跌回升的迹象，分别是28.9万辆和28.47万辆，环比增涨5.6%和4.1%，同比增0.9%和2.3%。
就此形势下，11月12日到15日，亚洲规模最大，也是国内唯一一个国家级的商用车展会——“2015中国国际商用车展”在武汉举行，主题为“新常态，新机遇”。自本届开始，该展会与有着百年历史，全球最大的商用车展——德国汉诺威商用车展（IAA）开展合作。这次展出面积达8万平米，规模空前。
商用车市场预测模型
持续关注《汽车人》微信报道的朋友或许记得，笔者在乘用车最糟糕的七八月份，根据重要经济事件、股市与汽车销量做了一个为期十年的相关性统计模型，最后得出了2015年底车市将强劲反弹的假说，目前已被证实。目前，商用车市场普遍更不被看好，笔者实验性的推出另一个假说，即以大宗商品的金属市场和重要经济事件作为与商用车销量相关性的模型，进行预测。
商品市场和股市的关联性一般体现在时间差异，通常是商品市场先于股票市场见顶或驻底。如果制造商根据大宗商品市场中级别（7年左右）繁荣到萧条周期来预计产能投放，将有可能对冲掉一些产能浪费和库存折旧。
笔者的偏见是，铁矿石、铜、铝等商品虽然仍没有见到驻底迹象，但慢慢熊途已经充分反映了投资者的悲观预期，进一步杀跌的概率被逐步释放。而更值得关注的是经济政策利好。9月底针对促进汽车消费的三大政策里，除了新能源汽车和1.6L及以下排量购置税减半外，利好商用车的是“加快淘汰营运黄标车，开展清理整顿专项行动。对进度严重滞后省份要强化问责。在现有资金支持基础上，允许地方政府将盘活的财政存量资金用于推动淘汰工作。确保完成到2017年全国基本淘汰黄标车任务。”
黄标车全国还有1000多万辆保有，其中主要是卡车和客车（尤其以中重型柴油卡车、客车为主，乘用车占比较低）除去到年份自然报废的外，2015年因补贴及限行政策提前注销的黄标车约为100万辆，2016年预计150万辆，2017年预计300万辆。对应每年约250万辆卡车50万辆客车的销售数字，保守预估这些被迫提前淘汰的黄标车若只有1/3转化成购买力，也将是极大的增量。实际上，2007年左右的基础建设投资高峰，当时购入重卡正好赶上了末班黄标车，这批车基本会集中在明后两年强制淘汰，不用多久可享受中级别的周期性淘汰潮。
综上所述，笔者对商用车市场预测的假说是，目前应该在底部附近，在未开两年将会逐步转好，新政虽然没有乘用车用药这么猛，但对商用车的药也可谓温火慢补，同样会有实质的带动效应。
上游零配件企业迎来蓝海
说完市场回到展会，很多制造企业也预估到了新政加速淘汰带来的红利，所以本届车展盛况空前。六个展区之中，微、轻、中、重全覆盖，我国最大的商用车企业——东风集团占据了整个B3展区。此外，一汽也首次以集团的名义参加此次展会，中国重汽、江淮、福田携全新车型亮相。宇通、安凯、武汉客车等新能源客车及房车展区成为展会新亮点，其中客车龙头宇通作为新势力首秀本次展会。
100多家零部件企业和专用车制造商也是展会重点。在新形势下，相关零部件商先于整车企业受到资本追捧的假说已被A股市场证实。这表示对商用车来说，现在的国四和将来的国五及各种新标准将为上游零部件商带来全新的市场。前不久笔者介绍过电池隔膜制造商和车联网4G网络优化商，在商用车方面，空气弹簧系统制造商也将在中国迎来蓝海市场。目前我国在货车和挂车上，空气弹簧系统的占有率极低，接近于0，在德国这个数字是90%。差距的原因之一是目前货车超载问题，甚至达到了100吨。此外，和客户的专业程度及对后续保养预估的重视程度不够也有很大关系。
建于1871年的德国大陆集团旗下康迪泰克（ContiTech)是该领域的龙头企业，已有60年开发和制造空气弹簧的经验，并在全球9个国家设有工厂。随着中国物流企业规模化和集中度的提高，客户的专业化和保养要求也在提高，货车装配空气弹簧系统的需求已具备了起跑条件。相比中国的0市场，德国货车装配率高达9成，这意味着空气弹簧在货车上不是新品、奢侈品，而是必需品。其空气弹簧系统可承重达55吨，承载能力、弹簧性能、减震效果、气候条件和安装空间等方面都可以代之以货架解决方案，此外还可以进一步减少排放，行程40万公里可减少排放二氧化碳200公斤，此外，减震效果还会减少后续保养成本。类似这样的零配件企业，非常值得研究关注。
《汽车人》认为“新机遇”不容小视，“新常态”略显悲观。在宏观层面引入新的预测模型，得出在未来两年商用车市场会显著转好的假说。在机遇上，例举了德国零配件企业康迪泰克的例子。本届商用车展亮点极多，只有亲临现场才能收获。限于笔者的理解和篇幅有限，本文浅尝即止于此。（作者/张恒 ）【版权声明】本文系汽车人传媒独家原创稿件，版权为汽车人传媒所有。欢迎转载，请务必说明出处及作者，否则必将追究法律责任。
