当前位置:首页 > 焦点 > 国内

【汽车人】电池回收行业正临风口

作者:
黄耀鹏
时间:
2022-09-28 08:05:00

电池回收市场的迅速壮大,对未来原材料市场构成反向牵制。但关于达致平衡的时间,还是无法轻易下论断。

 

作者丨黄耀鹏

编辑丨田草

出品丨汽车人全媒体

 

自2013年起,就一直有预言:动力电池回收将从废品回收行当里独立出来,成为“风口行业”。

 

电池装车规模越来越大,从电池的寿命可以很容易推知,回收规模早晚能养活一个行业。

 

走到今天,不知不觉间,我们已经身在风口。动力电池回收,从一个预期美好的行业,变成实打实赚钱的买卖,只花了一年多。其中,电池退役规模是主导因素,正极材料涨价则是重要推手。

 

回收市场红火

 

2017-2021年,我国新增动力电池回收企业数量分别为1196家、1424家、1883家、3840家、2.49万家。而今年前8个月增量则接近3万,现存回收企业数量突破6万家。

 

显然,从2020年底开始,投资资本疯狂涌入,注册企业数量已经起飞。

 

 

去年特斯拉“电池日”活动的时候,马斯克认为电池回收无法支撑起生产。他的理由是:一辆车从出厂到报废大概要20年,目前电动车保有量也就1%。眼下,挖矿仍是电池原料的主要来源。想依靠回收材料保证电池,可能要等40年之后。

 

这些话半真半假,有揣着明白装糊涂的成分,潜台词还是炫耀。

 

动力电池(特别是磷酸铁锂电池)的循环寿命,也许有20年,但是其日历寿命,撑不了那么久,大概率只有5-8年,有些情况下可能只有4-6年。电池容量下降到额定的80%,就只能退役,选择梯次利用(储能),或者直接报废。

 

 

不过,现在整个电动车市场仍处于剧烈扩张的状态,靠早期那点退役电池,维系电池生产显然是不现实的,这一点马斯克没错,当前还是主要靠挖矿。

 

问题是,何时实现原材料的来源,主要(超过50%)来自废旧电池回收呢?

 

这是一个复杂的问题,需要对电池退役速度、规模,以及未来市场走向,有准确的预判。但在此之前,当前回收市场的局面,并无惊喜感。

 

金属价格刺激所致

 

根据GGII数据,2021年锂电池退役量达到51.2万吨,这其中包括动力电池和数码电子类电池。

 

2021年,实际回收锂电池29.9万吨,占据退役量的58.3%。其中数码电子类电池回收4.8万吨,占16%;其余86%(25万吨)则为动力电池回收。

 

另外,退役电池中,用于梯次利用的有7万吨,占比13.7%。其余经过二次组配后再次售卖(成组电池当中,电量衰减超过20%的电芯被筛出来,其余可再利用)。不用说,这里面存在灰色盈利空间,因为买方很可能不知道这些电池不是新电池。

 

 

一些券商认为,从2021年到2025年,电池回收市场每年的复合增长率可能高达70%。随着镍钴锂等金属价格的抬升,这一增长率还可能更高。

 

有人已经看到2030年回收规模增长到237万吨,其中包含153万吨磷酸铁锂电池和84万吨三元锂电池,市场规模将超过千亿元。

 

但是,当前市场规模建立在金属价格快速膨胀的基础上,这里面有些是非市场因素,造成的全球供应链不畅。到2030年,如果回收规模达到原材料需求的一半,很可能单凭这一点就把金属价格打崩。

 

到那时,回收企业得关张60%以上。因为有人认为,2021年和2022年总计新增的近5万家回收企业中,有80%都是“中间贸易商”。这些企业没有回收冶炼能力,盈利模式就是靠流通赚差价。

 

说白了,20个月内我们就添了4万家炒旧电池的二道贩子。由此可见,正极材料价格已经展现出对回收市场的“强刺激效应”。

 

炒货暂时占了上风

 

这样一来,问题很大。一年的时间,电池级碳酸锂价格涨了10倍,达到50万元/吨。

 

截至9月27日,长江有色收盘价,电解镍和钴的价格分别为19.3万元/吨和35.8万元/吨,涨幅分别为80%和60%,已从高点滑落。

 

值得注意的是,三元锂电池的回收价值远超过磷酸铁锂电池。

 

目前后者回收平均收益为0.288万元/吨;而三元锂电池中收益最高的是NCM111,原因在于钴含量高,紧随其后的是NCM622、NCM523、NCM811,按照钴含量收益依次降低,但彼此每吨相差不过几百元。

 

四元锂电池(镍钴铝酸锂)则介于NCM111和NCM523之间,道理是一样的。

 

按照行规,三元锂电池以钴、镍期货价格为锚;而磷酸铁锂电池重点在于回收锂,其价格以锂价为基准。

 

去年大部分时间,两者回收价格平均都打6、7折(相对于新电池),但去年底就开始达到100%(废旧电池价格等同于当时新电池采购价),今年三元锂电池正极收购价达到140%。这和众多回收企业抢货源有关。

 

 

实际上,废旧电池被炒货以更高报价抢走了,这造成了市场失衡,真正有冶炼回收能力的企业,只能从贩子手里拿货,不敢囤积。

 

因为镍钴锂都是小金属,价格变动剧烈,一个不小心,可能半年白干。只是当时这些厂家都没有想到,镍钴锂都经历了如此长时间的单边上涨走势。

 

为了规避风险,大家玩的都是快进快出、以销定产的方式。反而是一些炒家敢于囤货,在今年初一波疯狂上涨中大为获利,甚至炒半个月,超过了老老实实做冶炼回收一年的收益。这导致市场心态有点失衡。

 

不过,随后几波大起大落,而非持续上涨,打爆了不少“死多头”。

 

“正规军”吃不饱

 

“正经”电池回收企业,大概分四类:

 

第一种是第三方专业回收公司,代表是格林美、宁德时代旗下的邦普;

 

第二种是整车企业入手,譬如比亚迪;

 

第三种是动力电池厂商下场,比如国轩高科、中创新航、亿纬锂能等,另有孚能科技、蜂巢能源等以合作方式切入;

 

第四种是材料厂商,譬如华友钴业、厦门钨业、赣锋锂业、杉杉股份等。

 

这里面,邦普仍是头号选手,已建成12万吨旧电池处理能力,其次是格林美(10万吨)、华友钴业(6.5万吨)、赣锋锂业(3.4万吨)、南都电源,(2.5万吨)、天奇股份(2万吨)、杉杉股份(1万吨),其余企业暂时构建出能力均不足1万吨(截至2021年底)。

 

但无一例外,这些企业统统吃不饱。邦普去年处理了6000吨旧电池,也只相当于额定处理能力的5%。

 

 

在去年下半年,LG能源、SK创新、三星SDI等纷纷下场。一方面,基于政策施加的责任压力,整车企业是电池回收的首要责任方,与其把电池交给第三方处理,不如自己来赚这个钱;另一方面,则是为了在原料端,制衡当前处于强势的供应商。

 

这就是为什么,宁德时代董事长曾毓群声称邦普的镍钴锰回收率达到99.3%、锂回收率达到90%,展现的技术水平遭到天齐锂业质疑的原因。

 

有意思的是,声称不靠回收的特斯拉,其上海工厂也开始自建回收体系。

 

如果想要提高回收比例,过程又必须符合环评,就存在较高技术要求。目前专业第三方仍有技术优势。

 

 

而旧电池来源,并非像大家想的那样主机厂先拿到货源,和二手车一样,游击队式的回收炒家往往先拿到货。

 

这导致2021年真正流入规范企业的退役动力电池,不到全年退役总量的30%,大量退役动力电池流向非正规渠道。今年这种现象仍未改观,反而愈演愈烈。

 

大企业回收,环保和高回收率要求叠加的成本负担,远超过不管不顾的小企业,这导致报价方面,正规企业竞争不过小作坊。

 

监管抓大放小

 

监管方对此很警惕,工信部对策是,建立动力电池回收企业白名单。目前已经公布3批、47家。

 

而注册资金在2000万元以上的电池回收企业,高达3050家。

 

从2016年1月起,到2020年10月,工信部发布了9个关于电池回收的政策。但自2020年10月起,仅有第二、第三批白名单企业公布,没有新政策产生。

 

这表明,监管方认为,目前回收体系规则已经建立起来,不太需要大规模出台政策调整。只需在市场规则之外,对大型企业实施政策窗口指导,意在加速马太效应,保障资源利用效率和环保能效。

 

对这两年新诞生的众多中小企业,监管方无意打压或者扶持。在当下市场供应失衡的局面下,它们不过是因时而起的逐利者。一旦市场恢复平衡,价格不再剧烈变化,套利空间消失,这些企业也就自生自灭。

 

 

而电池原材料市场平衡局面和新能源渗透率走平,有直接关联,电池回收市场规模也对原材料市场构成反向牵制。有分析认为,2030年将达到原材料价格的平稳,回收市场也趋于稳定。

 

但《汽车人》对此保留意见:

 

一方面,电池市场和回收市场的作用因素过于复杂,很难建立一个模型,从而得出确定性结论。

 

另一方面,自2016年起到去年,哪怕是权威机构,有关新能源渗透率和增长率的预测,就没对过。大体上短期过于高估,长期又趋于低估。这一次,预测很可能仍不靠谱。

 

不过,新能源市场规模增速本身,正对未来原材料市场(焦点仍是镍钴锂)构成牵制,原因就在于回收市场迅速壮大,这个结论是没问题的。但关于达致平衡的时间,还是无法轻易下论断。【版权声明】本文系汽车人传媒原创稿件,未经授权不得转载。邮箱:qcr007@126.com / 电话:010-63135270。

主办:汽车人传媒 | 汽车人网
ICP备案号:京ICP备18011211号-2
京公网安备 11010802029366号
@北京青青艺盛文化传媒有限公司
关注汽车人传媒
  • 中国汽车先锋力量
  • 来这了解更多车讯
联系方式
  • 連絡電話:8610-6343-5270
  • 連絡電話:8610-6343-5270
  • 郵便番号:100036
关注汽车人传媒
  • 中国汽车先锋力量
  • 来这了解更多车讯
关注汽车人时刻
  • 最火最热的一线车
  • 讯,在这等你。
关注汽车人传媒
  • 中国汽车先锋力量
  • 来这了解更多车讯
关注汽车人传媒
  • 中国汽车先锋力量
  • 来这了解更多车讯