2023年上半年，国内商用车市场温和复苏，一汽解放果断抓住了国内天然气重卡市场爆发的机遇，以及海外市场快速成长的机遇，财务指标冲至半年报预盈利翻倍俱乐部。
文 /《汽车人》张恒
作为长周期行业，商用车企在顶峰时赚得盆满钵满，低谷时则拼得是财务健康。进入2023年，商用车逐步脱离底部，此时，财务弹性大的企业，可持续发展能力就越强。
A股商用车龙头，一汽解放近期发布了2023年半年度业绩的预告，预计上半年净利润3.8亿元-4.2亿元，同比增长123.3%-146.8%；扣非后的净利润为1.31亿元-1.71亿元，同比增长223.0%-260.6%，进入上市公司半年报预盈利翻倍俱乐部。
国内重卡市场回暖势头明显，在2月份终于实现了销量同比正增长，正式结束了自2021年5月以来的21连降。截至6月份，今年重卡市场已实现5连增，回暖趋势稳固。
具体的，2023年上半年，国内重卡累计批发销量47.6万辆，同比增长25%，环比增长62%。从数据上看，反弹的力度非同小可。但如果进一步观察，也没那么乐观。
相比2017年以来的6年同期，2023年上半年仅高于2022年的上半年，是近6年来同期的次低。相比近6年的平均值，少了约10万辆的销量，比起2021年上半年的峰值，销量则少了56万辆。
结论显而易见，回暖的主要原因在于去年基数较低（受疫情封控影响）。商用车的一个增长周期往往长达五六年，例如上一轮牛市周期从2016年下半年开始，增长高锋则是2021年上半年，所以行业销量是慢慢爬坡的，急不得。
2023年上半年，一汽解放批发销量约101439辆，同比增长33.8%。除了1、2月受疫情影响，3、4、5、6月的增幅分别为93.7%、311.3%、139.7%和134.2%。上半年以28.5%的终端份额稳定中重卡行业第一名，实现了终端占有率的进一步提升。
不难看到，一汽解放回暖力度超过行业平均水平。不单是终端销量超过了行业均值，财务指标更是实现了强反弹。这可以令公司更为积极地战略布局，进一步扩大龙头优势。
从近期行业的发展以及公司的业务特点来看，《汽车人》认为，一汽解放的增长动力主要来自于三方面：一是重卡出口的海外业务；二是国内的天然气重卡业务；三是后市场成为行业新蓝海。
重卡海外业务风生水起，证明了国内重卡的产品力。市场预期，2023年重卡行业的整体销量将在88万辆左右，其中出口占27万辆，国内的批发销量占61万辆，分别同比增长55%和29%。海外市场销量占比国内市场销量近半，成为任何企业都无法忽视的存在，甚至成了在国内经济相对较弱的环境下，商用车企能否持续健康发展的关键。
面对如此机遇，首先，一汽解放通过成立专门的组织保证海外各地本土化过程中快速响应，引导国内优质的经销商出海，在海外市场成立子公司，并帮助化解经销商出海资源不足的难题；其次，搭建海外金融服务体系，帮助客户按揭；再次，建设海外服务保障体系，目前在十国已建成了服务总站，并计划在2023年再布局十国；最后，依靠导入 J7 等高端产品，提高海外的品牌形象。2022年公司海外业务毛利率达 21.34%，高毛利意味着海外市场非常具有开发价值。
受国内天然气价格持续下探，天然气和柴油的差价也越发拉大的影响，今年以来国内的天然气重卡持续爆发性增长。市场预计，2023年天然气重卡可以实现8万-10万辆销量，渗透率约15%。
一汽解放是天然气重卡唯一一家的第一梯队，市占率达到了33%，和第二梯队（市占率不足20%）拉开了明显差距。作为重卡增速最快的细分市场，一汽解放通过持续的研发投入和更有战略眼光的早期布局，迎来了硕果。近期，一汽解放向市场接连投放解青汽 JH5-480马力6X4 NG和解放JH6四季款530马力LNG等重磅车型，有望进一步扩大该领域的优势地位。
通过数字化、智能化的布局与开发，一汽解放不断挖掘后市场潜力，帮助卡友节省成本，提升运营效率。解放ETC累计激活3.9万辆，累计通行费17.7亿元；解放“悠你加油卡”在全国多地享加油直降优惠，交易额达3.1亿元；解放车队管理系统2.0版本已正式上线，管理车辆达到了4081辆；解放安全管家车险业务规模也有着较明显的提升，并持续拓展渠道合作伙伴。
后市场的业务稍显凌乱，但却是打通货运商业闭环的关键，更是提高消费者粘性的有效手段。这种运营方式，考虑的是商业模式、商业闭环、用户粘性和使用时长等类似于移动互联网的指标，这可以极大挖掘单一用户的价值，为全新的商业模式和盈利模式打开空间。
2023年上半年，国内商用车市场温和复苏，一汽解放果断抓住了国内天然气重卡市场爆发的机遇，以及海外市场快速成长的机遇，财务指标冲至半年报预盈利翻倍俱乐部。【版权声明】本文系《汽车人》原创稿件，未经授权不得转载。
