在芯片短缺、锂电资源供应紧张的情况下，受碳中和政策的影响，铝合金未来也有可能成为汽车行业生产的掣肘。
文/《汽车人》张恒
过去10个月，铝价涨幅达60%，重回历史高位。随着铝业的供给侧改革，高昂的铝价可能将会成为汽车轻量化的一道阻力。
在全球疫情得到控制、需求回暖、经济复苏的背景下，各类原材料价格不断上涨。芯片短缺、锂电材料供应紧张、有色金属涨价，都给汽车制造业带来了不小的成本压力。成本上涨无法传导到消费端，只能由产业链自行消化。
芯片和锂电池相关的报道有很多，这次我们来关注一下在汽车上被用到最多的有色金属——铝。以铜、铝、锌、铅、锡、镍为代表的有色金属在期货和现货市场价格步步高涨，原因在于：
第一，是资本对于通胀预期及顺周期概念的炒作，其中铜就是被炒作的典型品种；
第二，是全球制造业进入到了新一轮的补库存周期当中（新朱格拉周期），自今年年初以来，我国铜和铝的库存分别增长了128.6%和61.5%；
第三，是碳中和，作为资源消耗大国，我国在生产端进行了大刀阔斧的供给侧改革，目的在于减排二氧化碳，而铁和铝的生产方法和工艺都要求以减排为目标进行改革，这刺激了铁和铝的价格进一步上涨。
众所周知，在汽车“新四化”的进程中，铝合金在汽车制造中的使用量增长很快，尤其是新能源汽车对车身的轻量化提出了更高的要求。一方面，车重下降，直接有益于节能减排；另一方面，车重下降可以给纯电动汽车带来续航里程上的显著提升。除了轻，铝合金材料还有高强韧和耐腐蚀等优势。
随着铝加工技术的发展，新车型上可以用到铝合金的地方也越来越多。如保险杠防撞梁、吸能盒、电池包、车门防撞梁、仪表盘支架、底盘件、车身结构件、油管、导轨、行李架、热交换器等等。一些车型铝材质的使用量已经从早先的不足10%上升到现在30%左右，且这个比例还在增长。此外，一些品牌还提出了全铝合金的车身理念。
据中国新能源汽车工程协会发布的《节能与新能源汽车路线图》显示，到2025年单车用铝量有望达到250公斤，目前为150公斤左右。机构预测称，到2025年，车用铝合金部件市场有望达到3300亿元人民币。
在碳排放方面，数据显示，2019年钢铁行业二氧化碳排放为12.2亿吨，铝为4.12亿吨。在有色金属中，铝占了碳排放总量的65%，所以制铝业也成了碳中和主要的政策对象。
在碳中和的政策下，钢铁和电解铝均有在2025年提前碳达峰的表述，这使得钢铁和电解铝的产能产量受限，生产端需要提高清洁用能占比，鼓励废金属冶炼，铝业迎来了新一轮的供给侧改革。
电解铝未来产能已经被政策限制在年产4500万吨左右。当前存量产能为4244万吨，未来净增量的空间还不足6%。有机构研究称，汽车行业未来10年用铝量会以年化30%的速度增长。
于是，很多机构以新能源汽车的需求和碳中和政策，看好铝价上行。伦敦期铝的价格已经从去年5月份每吨1400多美元上涨至如今的2250美元，该价格已经接近历史高点。尤其是今年2月以来，铝价在突破2000美元关口后，又开启了新一波的快速上涨。
另一个重点是库存变化，伦敦期铝在年初以来库存增长幅度高达40.1%，而我国的上海期铝年初以来的库存增长更是达61.5%。对于全球补库存周期来说，在有色金属当中，铝库存的增量排位第一。
在芯片短缺、锂电资源供应紧张的情况下，受碳中和政策的影响，铝合金未来也有可能成为汽车行业生产的掣肘。（文/《汽车人》张恒）【版权声明】本文系《汽车人》独家原创稿件，版权为《汽车人》所有。
