中东地缘风险再起,油价大涨,大宗商品价格蠢蠢欲动。随着造车成本的进一步上涨,汽车产业不堪重负,开始向消费端传导,多个汽车品牌宣布涨价。
文 /《汽车人》张恒
日前,阿联酋遭袭击引发市场对中东地缘政治风险的担忧,布伦特原油价格于2022年1月19日攀升至89美元一桶的高点,收盘价创2014年以来的最高。
按照1月20日盘中每桶88美元计算,布油在2022年仅三周多的时间里涨幅就超过了13%。
局势紧张的波斯湾地区占全世界海运石油总量的40%左右。2021全年国际油价上涨了近50%,2022年只过去了20天,油价就又涨了13%。
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摩根斯坦利将油价的目标价位上调至125美元一桶,紧接着高盛上调至105美元一桶。高油价令美国的高通胀火上加油,原本就选情告急的拜登这次急疯了。
根据美国劳工统计局发布的数据,美国2021年12月通胀率已经达到了7.0,其中能源价格占比同比上涨29.3%,是各类权重中涨幅最大的一项。
从美国选举历史来看,高通胀几乎可以判在任政府的“死刑”。近半个世纪以来,任期当中,CPI同比上升破6%的总统一共有4任,分别是福特、卡特、老布什和拜登,除了目前正在任期的拜登之外,其余三位全部连任失败。美元收紧的趋势可能因此加速。
原油作为全球的商品之王,油价的快速上涨令大宗商品再度成为投资者的关注焦点。表面上看,只是由于一个地缘政治因素,实际上,背后是货币的泛滥和大宗商品需求量的增长推动起来的商品牛市。
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全球新能源转型更是强有力地打破了对全球原材料的供需平衡,为商品牛市奠定了坚实的基础。
对于大宗商品,铜和铝特别值得关注,它们也是汽车工业用量占比最大的几项重要原材料。铜和铝不但在工业金属中涨幅靠前,更重要的是,全球铜、铝库存都处在低位。欧洲的减产和冬奥会可能带来的国际和国内产能下降,将进一步导致铜和铝的价格走强。
从传统燃油车到新能源汽车,每辆车的制造用铜和铝的占比不断攀升。据悉,每辆新能源汽车需要铜50kg以上,是传统燃油车的两倍以上;对铝的使用更是达到了140kg,比传统燃油车高出50%左右。
对于整车制造而言,不光是锂电池相关材料成本的快速攀升,金属铜和铝同样涨幅可观,且存在进一步的上行空间。
事实上,原材料价格上涨的影响已经开始向消费端传导,也就是汽车涨价。据不完全统计,近期包括特斯拉、小鹏汽车、广汽埃安、大众汽车旗下的多款新能源汽车产品,都宣布了涨价的消息,涨价幅度从几千元到上万元不等。
2021年,虽然原材料大涨导致汽车产业链成本增加,但传导至消费端还非常有限。
而2022年的成本可能会进一步上涨,汽车产业不堪重负,从而开始向消费端传导,这可能对汽车行业的总需求造成影响。【版权声明】本文系汽车人传媒原创稿件,未经授权不得转载。邮箱:qcr007@126.com / 电话:010-63135270。