加拿大强索股权，不过是中美新能源产业竞争的小情节。一旦无法将新能源产业规模拉升到期望值，现在的投资、使下的杯葛手段，都将成为负资产。
作者丨黄耀鹏
编辑丨田草
出品丨汽车人全媒体
11月3日，加拿大政府以国家安全为由，要求三家中企撤资。
即中矿（香港）稀有金属资源有限公司，应从加拿大动力金属公司撤资；盛泽国际（盛新锂能孙公司），应从智利锂业撤资；藏格矿业投资公司（藏格矿业子公司），应从加拿大超锂公司撤资。
目前，中矿表示，该事项对动力金属公司交易有影响，对公司投资的Tanco矿业没有影响。中矿强调，Tanco于2019年交割，通过了（加方）安全审查，目前没有追溯。
而盛新锂能和藏格矿业都表示，要核实和沟通。后者表示对加拿大超锂资源公司投资仅有400万加元，风险可控。
中国官方平淡回应
中国外交部发言人指出，加方泛化国家安全概念，人为对企业间正常经贸设置障碍，有损于全球供应链稳定。中方敦促加方，停止对中国企业的无理打压，为中国企业在加正常经营提供公平、公正、非歧视的营商环境。
中国官方的回应调子，完全在意料之中。
加方这次做出“创举”，第一次点名要求已经交易完成的企业退股。强买强卖也好，抢劫也好，确实是罕见的粗鲁举动，和西方一直倡导的“自由贸易”原则相违背，也背离了中加在2014年签署并批准的“中加投资保护协定”。
加拿大宁肯“支持市场经济”的形象受损，也要迫使中企将持有的、微不足道的一点股份吐出来。
此事的性质，和特朗普政府要求强制TikTok卖股差不多。后者还可以说为了很大利益，但刚才提到的股权利益确实太小，似乎不值得暴露如此吃相。
此公告一出，国内舆论汹汹，纷纷要求对等或者升格报复。但是我们要看到，中加贸易严重不平衡。
以美元计，2021年中加贸易额为916.4亿美元，同比增长20.8%。其中，加拿大对中国出口229.9亿美元，同比增长21.9%；中国对加拿大出口686.5亿美元，同比增长20.3%。2021年中加双边贸易额创历史新高，超过了2018年的纪录796.9亿美元。
双方进出口数据相差3倍，你如何报复一个对你逆差3倍的经济体，然后自身利益不受损，事件也不再螺旋升级？
骚扰行动并不意外
这当然不是一个孤立事件。
当时在交易过程中，加拿大本届政府已经评估过安全事项，没有任何行动。现在这些交易早已完成交割，少则一年，长则四五年前的事，加方突然就像通了电一样清醒过来，施展激烈手段。
从加方自己的利益出发，此举并不理智。事出反常必有妖，多半又是美国人要求，加拿大照办，和孟晚舟事件如出一辙。
无论中国政府还是企业，都已经发现，自己在美国、澳大利亚、英国、加拿大（新西兰稍好，但也很难讲）的资产安全，已经没有保障了。
这是脱钩行动的一部分，美国在自己的势力范围内，尽可能地与中国进行激烈的产业竞争。目前可以看到两条明显的脉络指向：一条是芯片供应链；另一条是锂电池供应链。两者的下游交汇产业，就是新能源汽车。
对于这两者，美国已经出台了相应的法律政策。和芯片供应链直接“掐死上游”的激烈手段不同，对于锂电池，基本上停留在骚扰战术上。
这次加拿大的举动，恶心人的成分，远大于实际的利益损失，要的就是你产生患得患失、瞻前顾后的心理。
字面意思上的“夺取”
原因很简单，芯片产业美国虽然直接出货量比较低（不到10%），但掌握了上游关键技术资源，自然不用太花心思，格杀勿论就是。
但对于锂电池，美国没有任何依仗。上游矿山，美国不占优（这个在后面会有详细一点的分析），技术没有排除中企的杀手锏，下游整车产业和消费市场，更是无法与中国抗衡，所以只能牵制。周边不断逡巡，隔三差五打个冷枪，算是“美式游击战”吧。
和“清洁竞争法”、“芯片和科学法案”相比，美国10月份通过的“基础设施法”不太有名。但就是这部法律，除了推动美国本土的电动汽车电池和用于制造电池的矿物生产，与中国竞争的内容，也很露骨。
根据法案，美国联邦政府将拨款28亿美元，为12个州的20家电池供应链企业提供补贴。这些公司的供应，能够满足200万辆新能源车的需求。美国政府投资，也指望大一个数量级的私人投资被拉动。总之，大家卷起袖子，全国上下大干新能源。
美总统拜登表示，中国电动车占据了全球很大一块份额，如今全球约75%的电动车电池都是由中国制造，美国需要设立“大胆目标”，把份额“夺回来”。
当时，人们对“大胆”、“夺取”的理解，都集中在政策补贴竞争和商业竞争上，还没有料到，真的是字面意义上“大胆夺取”。
海外依赖也是“罩门”
中国的新能源产业“罩门”在哪里呢？芯片是一个，锂电池原料海外依赖是另一个。
中国对海外锂资源的依赖，超过85%，比石油还高。唯一不同的是，石油用了就没了，但碳酸锂不一样，是可以回收再利用的。
考虑到规模积累效应、新能源汽车/储能设施的电池梯次利用，以及退役速度，海外咨询机构（就是快破产的那个瑞信）预计，2040年中国就无须大规模进口锂盐及锂矿了，那时海外锂矿的价值将大打折扣。
这里面有个前提，2020年瑞信估计中国的新能源汽车产业，20年内复合增长率25%。现在当然增速远远超过这个预期，今年不出意外的话，仍将是三位数增速。
但2028年之后，这种爆发式增速将难以为继，和燃油车一样，将转入存量更新为主的阶段。我们不知道分析机构的数据模型细节，姑且承认其数据有效性。
根据中国海关总署的数据，今年9月中国碳酸锂进口量1.25万吨，同比增长251%，环比增长10.9%；前三季度，中国碳酸锂合计进口量10.45万吨，同比增长76.5%。
存量而言，全球已探明的锂资源总量高达1900万金属吨，其中58%集中在智利、澳大利亚、玻利维亚、阿根廷等国家和地区。
世界上储量最高的智利，锂矿储量高达920万金属吨，产量则排在全球第二（1.8万吨），其后是澳大利亚（570万吨，且产量最大）、阿根廷（220万吨）和中国（150万吨），接下来是美国（75万吨）、加拿大（53万吨）、津巴布韦（22万吨）、巴西（9.5万吨）。
中国的锂盐大多数在西藏、青海等西部地区，地理气候条件恶劣，开采具有明显的季节特征（冬天很难作业）。
而中国生产全球2/3的锂电池，因此对海外锂盐的依赖是无法在短期内克服的。
按照当前局势的发展，中资企业将无法在加拿大、美国获得任何锂矿资源，也不能收购在两地上市的锂矿公司。而澳大利亚目前只允许外国公司收购锂矿企业不超过10%的股份，该政策也随时可能加严。
加拿大本身锂矿资源占比很低，但加拿大的矿产公司有很多握有北美和南美的锂矿开采权。中国参股加拿大矿业公司，恐怕也有间接强化“南美大三角”锂矿控制权的意图。
产业链或需持剑经商
中国的应对，当然不限于外交部平淡的回应。
从产业层面，中国正在加紧通过投资、产业链连通等多种方式的经济联系（主要是“一带一路”计划牵引），划定自己的势力范围。
在智利，中国下了很大的功夫。智利法律上本来不允许外国厂商投资矿藏，但是今年早些时候，比亚迪与智利当地“北方矿业”分别出资6100万美元、6000万美元，中标两个8万吨锂矿开采合约。比亚迪因此成为首个参与智利锂矿开发的中企。
中国车企、电池企业买精炼矿、锂盐之余，即便只出于财务考量，也有动力去收购矿山，以此对冲价格波动风险。
而且，在当今的全球局势下，稳定供应源最好的办法，就是买下来。当地法律不允许控股，就采取参股的办法。有未经证实的消息说，中国已经控制全球70%的锂矿产能，刚好和中国的需求基本对应。
向上游投资，尽快完善产业链，是下游厂商固有的需求，顺带有维护财务稳健和投资增值的需求。其实在加拿大也是这么做的，但是加拿大这么一闹，就意味着在“盎撒五国”（美国、英国，加拿大，澳大利亚、新西兰）的投资，随时可以被无理由驱逐，游戏规则有着严重的劣化趋势。
美国一直想在产业链上对华脱钩，也一直想让制造业回流。如果第二个目的无法达到，那么要力保第一个。即宁可自己受损，也要拖慢中国的发展。这个时候美国人是不讲具体损益的，这是我们的思维误区。
中国一直有一个幻想，即美国内部还存在一个稳固而强大的、基于长期利益做出审慎决策的集团。但事实上，现政府连一个有影响力的顾问团队都凑不齐。这种情况下，指望对方基于利益谈判，是不可能的。
这个时候，中国必须有把握保护自己的海外投资和其它利益。现在对方能掀桌子，就是看出你没有按住桌子的实力。
对美国周边，中国暂时没办法，但拉美不一样，当前又变回“和美国对着干”最时髦的时代。
有意思的是，巴西刚落选的右翼总统博索纳罗统治时期，中巴关系其实还可以，反而是当过总统的左翼卢拉上来，变数不小。拉美的政治更迭速度比不上非洲，但是一旦发生，我们也只能干看着。
有必要将中国的经济、政治、军事实力触角，伸展到拉美。目前只有前两项，还做得远远不够。美国试图对华搞包围圈，中国向来信奉“你打你的、我打我的”。
中国在非洲存在的巩固性，远胜拉美。后者地理上更远，传统上也被视为美国后院。但11月4日来访的德国总理朔尔茨说得好，没有哪个国家是别国的“后院”。大胆向前探索一点，就算收益不大，牵制对方总是好的。
加拿大强索股权，不过是中美新能源产业竞争的小情节，而我们的直接报复手段匮乏。但是中国可以直趋目的，即强化新能源产业链本身。为此，脱离美国的势力范围，在中间地带，甚至对方的边缘地带用力，可能有更好的效果。
一旦美国无法将新能源产业规模拉升到期望值，现在的投资、使下的杯葛手段，都将成为负资产。而中国新能源产业壮大，象征对方使绊子的终极失败，则是更好的回应。不纠结于一城一地，达到战略目的即可。
其实“复仇”这桶酒，若有耐心等待长久的酝酿发酵，可能更醇。【版权声明】本文系《汽车人》原创稿件，未经授权不得转载。
